Hoy vamos a realizar el primer cambio en la cartera de inversión del año. La decisión ha sido traspasar el fondo en el que actualmente invierto en Estados Unidos, el BNP Opportunities USA, por el MS US Advantage USA, con la divisa cubierta.
El actual fondo (ver ficha en Inversis) también tiene algo de exposición a materias primas, en concreto a oro. En este momento preferimos realizar la inversión en Estados Unidos únicamente tomando exposición a bolsa americana, y no incrementar el riesgo (y la complicación) añadiendo una variable como las materias primas. Además el comportamiento en los últimos meses del fondo de BNP ha sido algo decepcionante, y entendemos que es el momento de buscar alternativas.
El fondo propuesto (ver ficha de Inversis), además de estar comportándose y también hacerlo en años anteriores realmente bien, mantiene una política de inversión que cuadra más con los criterios de inversión que nos gustan para un fondo. Una cartera concentrada, entre 30 y 40 compañías, todas ellas con fuerte presencia de marca, líderes en su sector, con flujos de caja estable y sobre todo que presentan una ventaja competitiva sostenible en el largo plazo.
Además el momento de mercado, con buen comportamiento de la bolsa USA en las primeras semanas de año, y con el dólar en 1,30$/€, nos hacen ver este momento como interesante para realizar un movimiento del fondo, y además hacerlo con la divisa cubierta, y así no sufrir pérdidas en caso de una recuperación del euro respecto al dólar
PD: evidentemente esta entrada no constituye una recomendación de inversión. Simplemente quiero exponer los cambios que vaya realizando en la cartera de inversión (tanto de acciones, fondos o bonos de renta fija) y comentar los porqués de esos movimientos.
El actual fondo (ver ficha en Inversis) también tiene algo de exposición a materias primas, en concreto a oro. En este momento preferimos realizar la inversión en Estados Unidos únicamente tomando exposición a bolsa americana, y no incrementar el riesgo (y la complicación) añadiendo una variable como las materias primas. Además el comportamiento en los últimos meses del fondo de BNP ha sido algo decepcionante, y entendemos que es el momento de buscar alternativas.
El fondo propuesto (ver ficha de Inversis), además de estar comportándose y también hacerlo en años anteriores realmente bien, mantiene una política de inversión que cuadra más con los criterios de inversión que nos gustan para un fondo. Una cartera concentrada, entre 30 y 40 compañías, todas ellas con fuerte presencia de marca, líderes en su sector, con flujos de caja estable y sobre todo que presentan una ventaja competitiva sostenible en el largo plazo.
Además el momento de mercado, con buen comportamiento de la bolsa USA en las primeras semanas de año, y con el dólar en 1,30$/€, nos hacen ver este momento como interesante para realizar un movimiento del fondo, y además hacerlo con la divisa cubierta, y así no sufrir pérdidas en caso de una recuperación del euro respecto al dólar
PD: evidentemente esta entrada no constituye una recomendación de inversión. Simplemente quiero exponer los cambios que vaya realizando en la cartera de inversión (tanto de acciones, fondos o bonos de renta fija) y comentar los porqués de esos movimientos.
No hay comentarios:
Publicar un comentario